Una de las primeras acciones de un director al entrar en funciones es asegurarse su seguro de directores y funcionarios. Esto es obvio en una época en la que los tribunales tienden a aumentar la responsabilidad de los directores en el proceso de toma de decisiones en la empresa, y en la que a veces una decisión tomada puede causar daños a la empresa y a sus accionistas. En tal caso, el director puede verse sometido a un ataque personal. Pero, ¿proporcionará la compañía de seguros cobertura cuando llegue el momento?
El seguro de administradores y directivos tiene por objeto proteger a los administradores y directivos en caso de una demanda personal contra ellos relacionada con su cargo en la empresa. La importancia de este tipo de seguro no es sólo la protección al final del día, sino también la protección jurídica del directivo durante el proceso de la reclamación. Aunque la compañía de seguros está obligada a proteger al director durante el proceso, en muchos casos la compañía de seguros se niega a honrar la cobertura del seguro alegando que la reclamación legal indica que el director cometió fraude u otras acciones que no están cubiertas por el seguro. Esto ocurre, por supuesto, incluso antes de que la reclamación sea examinada por el Tribunal. Esto significa que existe una posibilidad probable de que el director no pueda defenderse adecuadamente de dicha reclamación debido a la falta de fondos para financiar los gastos de defensa y que, en última instancia, pueda ser declarado responsable de actos de los que no debería haber sido responsable. En tal caso, la compañía de seguros argumentará más tarde que hizo bien en no proporcionar cobertura (aunque si se hubiera proporcionado la cobertura, es muy posible que el tribunal hubiera rechazado la reclamación y la compañía de seguros se hubiera visto obligada a admitir que el director no cometió el fraude y que se debería haber proporcionado cobertura).
En otros casos, la compañía de seguros puede aplicar la disposición de la póliza de seguros que le permite exigir garantías al administrador contra el suministro de cobertura temporal. La compañía de seguros ofrecerá protección pero exigirá una garantía bancaria para asegurar la devolución de los fondos si el director es declarado responsable. Esto significa que el director financia efectivamente su propia defensa porque para suministrar la garantía tendrá que depositar los fondos en el banco.
Aceptar esta postura de las compañías de seguros autorizadas significa socavar los principios básicos del seguro porque si la compañía de seguros puede decidir por sí misma y sin el debido proceso que una persona es culpable, el seguro carece de sentido. Incluso el Tribunal Supremo israelí criticó en una sentencia reciente este planteamiento de una compañía de seguros que optó por renunciar a su obligación en virtud del seguro de manera similar. Aunque se trataba de un comentario al margen, puede indicar el enfoque del Tribunal sobre esta cuestión si se le plantea en el futuro.
Por lo tanto, es muy importante examinar detenidamente la póliza de seguro de administradores y directivos antes de adquirirla, incluidas sus excepciones. Por ejemplo, es importante asegurarse de que la póliza incluya una cláusula de "run-off" que permita la cobertura de hechos pasados incluso después de la terminación del seguro. En caso de siniestro, es importante proceder ante la compañía de seguros de la manera adecuada y, en ocasiones, es aconsejable acudir al Tribunal para que declare la existencia de cobertura, con el fin de permitir una protección adecuada para el director o el cargo.