En 1970, un hombre transfirió las acciones de dos empresas a sus hijos, pero en la práctica continuó administrando las empresas y retirando los dividendos íntegros de ellas, lo que derivó en una disputa de divorcio que comenzó en 2000 y terminó tras el fallecimiento de ambos parejas solo por una sentencia del Tribunal Supremo de Israel a finales de octubre de 2024, que declaró que las acciones pertenecían en realidad al hombre y no a sus hijos.
La ley israelí define la tenencia de activos en custodia como "una relación con un activo según la cual un agente de custodia debe mantenerlo o actuar sobre él en beneficio de un beneficiario o para otro propósito". La ley no exige un procedimiento específico para el registro de la tenencia de activos en custodia y la única sanción en la práctica es que la tenencia del activo en custodia no obliga a nadie que no lo supiera o no debiera haberlo sabido, siempre que no se haya registrado en un registro público (por ejemplo, la inscripción en el registro de la propiedad o en el Registro de Sociedades, como un activo mantenido en custodia). Además, ni siquiera se exige que un acuerdo de custodia se haga por escrito y una relación de custodia puede interpretarse posteriormente a partir del comportamiento de las partes. En el caso de los contratos de depósito en garantía de bienes inmuebles, la existencia de la relación de depósito en garantía puede interpretarse a veces más tarde en función del uso real del terreno, pero incluso en ese caso, en ausencia de un acuerdo escrito o de pruebas de la intención de las partes, las cosas pueden complicarse con el paso de los años, ya que el punto de partida de la Ley de Bienes Raíces de Israel es que la inscripción en el registro de bienes raíces regulado refleja fielmente los derechos de las partes y es una prueba concluyente de su contenido.
En el caso de las acciones en depósito en garantía, en muchos casos es más difícil aportar pruebas externas para demostrar la existencia del depósito en garantía en ausencia de un acuerdo escrito expreso. Así, por ejemplo, en 2006, el abogado Yigal Arnon inició un procedimiento en el Tribunal de Distrito de Tel-Aviv-Jaffa contra el Sr. Shlomo Piotrkovsky y Afshi Investments Ltd., en el que pretendía declarar que la mitad de las acciones de Cellcom Israel Ltd. en poder de Piotrkovsky y que constituyen el 1 % de las acciones de Cellcom, con todos los derechos y dividendos derivados de ellas, pertenecen a Arnon. La demanda se basó en un documento cuya autenticidad era el centro del procedimiento y la razón del depósito en garantía fue que Arnon no quería que las acciones se registraran a su nombre, porque en el momento pertinente se encontraba en medio de una separación de su esposa, y prefería no involucrar las acciones. Por lo tanto, las acciones también fueron tratadas como si no fueran suyas. A pesar de esto, el Tribunal determinó que las acciones efectivamente estaban en custodia. Este caso refuerza la necesidad de un acuerdo de depósito en garantía ordenado y firmado de una manera que no pueda ser atacado posteriormente, como un acuerdo firmado ante notario.
Además de lo anterior, mantener acciones en custodia también puede tener implicaciones fiscales. En la medida en que no sea posible probar a la Autoridad Fiscal que las acciones se mantuvieron en fideicomiso en primer lugar, la autoridad fiscal puede escriturar la transferencia de las acciones del agente de depósito en garantía al accionista real como una transacción de venta y gravarla. También por esta razón es importante tener un acuerdo de depósito en garantía fechado y documentado y la solución de una firma notariada también puede ayudar en este caso. Es importante que el contrato sea redactado por un notario con experiencia en el ámbito de sociedades y fideicomisos para evitar posteriores disputas jurídicas complejas, así como para recibir un asesoramiento adecuado en el futuro, incluso a la hora de abrir una cuenta bancaria, para evitar problemas relacionados con el blanqueo de capitales con el banco. Además, es importante que el contrato de depósito de garantía regule también cuestiones de gestión de las acciones, como la forma de votación de las mismas, la distribución de dividendos, etc.