34-12-56-78 Chéjov contra el Estado de Israel, P.D. 51 (2)
El modelo de dos etapas de la fiscalidad de sociedades: sus ventajas y desventajas
- El punto de partida del derecho fiscal es que una sociedad tiene una personalidad jurídica separada y, por tanto, debe gravar por separado de sus accionistas. De acuerdo con este punto de partida, la tributación de los ingresos de una empresa se realiza en Israel, como en muchos otros países del mundo, en dos etapas. En la primera fase, la renta imponible de la empresa está sujeta al impuesto sobre sociedades, que actualmente se sitúa en el 23% (sección 126(a) de la Ordenanza del Impuesto sobre la Renta). En la segunda fase, cuando los beneficios de la empresa se transfieren a sus accionistas mediante la distribución de dividendos, estos están sujetos al impuesto sobre la renta al tipo del 25% o 30%, dependiendo de la participación del accionista en la empresa (artículo 125B de la Ordenanza del Impuesto sobre la Renta). A continuación: El modelo de dos etapas. Véase también: Civil Appeal 7566/13 Assessor for Large Enterprises contra Zhurbin, párrafos 14-15 [Nevo] (22 de junio de 2015); Recurso Civil 8511/18 Tax Assessor Netanya contra Delek Hungary Ltd., párr. 3 [Nevo] (26 de enero de 2020) (en adelante: caso Delek Hungría)).
- Aunque el régimen fiscal que se aplica a las empresas es diferente del que se aplica a los individuos, en la práctica, una vez que los beneficios de la empresa se han distribuido a sus accionistas mediante un dividendo, el tipo impositivo impuesto sobre sus ingresos es aproximadamente similar (aunque no idéntico) al que se aplica a los particulares. Al hacerlo, el legislador buscó mantener la "indiferencia fiscal", es decir, una situación en la que la elección del contribuyente sobre actuar por su cuenta o a través de una empresa se basará en consideraciones económicas, independientemente del régimen fiscal que se le aplique (Civil Appeal 8847/13 Shapira contra Gush Dan Tax Assessor, párr. 3 [Nevo] (5 de septiembre de 2016); el caso Húngaro Delek, párrafos 3-4). Sin embargo, incluso en estas circunstancias, el modelo de dos etapas permite a las empresas, a diferencia de los individuos, disfrutar de un beneficio fiscal significativo: la posibilidad de diferir el pago de aproximadamente la mitad del impuesto hasta la fecha en que la empresa decida distribuir un dividendo (en adelante: el beneficio fiscal). De hecho, se trata de un tipo de préstamo que el Estado concede a las empresas, sin pagar intereses y por un periodo de tiempo ilimitado.
- ¿Por qué, entonces, el Estado eligió permitir que las empresas, en lugar de los individuos, controlaran la fecha en que se aplicaría el impuesto? La lógica subyacente a esta elección es que la empresa tiene la opción de utilizar los beneficios acumulados en sus arcas para invertir y expandir su actividad empresarial. A largo plazo, se asume que el uso de estos beneficios por parte de la empresa conducirá al crecimiento y al aumento del bienestar social, así como a un incremento de los ingresos fiscales del Estado (Ministerio de Finanzas, Informe del Equipo para el Examen de Beneficios No Distribuidos 7 (2024) (en adelante: Informe del Equipo para el Examen de Beneficios No Distribuidos); el Proyecto de Ley de Eficiencia Económica (Enmiendas Legislativas para Alcanzar los Objetivos Presupuestarios para 2025) (Tributación de Beneficios No Distribuidos), 5785-2024, la Orden de Registro / Orden de Entrada Gubernamental 1808 (en adelante: las notas explicativas de la Ley)). Para ser precisos, la justificación para permitir a las empresas el beneficio fiscal que implica diferir su pago a la Hacienda del Estado surge solo cuando la empresa utiliza los beneficios acumulados en sus arcas para el fin de su actividad empresarial. En otras circunstancias, el beneficio fiscal puede servir a los intereses de los accionistas, pero claramente socava el interés público.
- El caso típico en que el beneficio fiscal se utiliza para un propósito distinto al para el que fue creado es cuando la constitución de la empresa pretende proporcionar a sus accionistas una herramienta para acumular beneficios, que se invertirá en activos no relacionados con su campo de actividad (como inversión en el mercado de capitales o activos inmobiliarios) y se distribuirá solo tras un largo periodo de tiempo (si es que se distribuye). En estos casos, la empresa actúa, en la práctica, como una cartera en la que los activos de sus accionistas, que se benefician del beneficio fiscal en sus inversiones (en adelante: sociedades de cartera). Es habitual distinguir entre dos tipos comunes de empresas de cartera: una empresa de ocupación y una sociedad holding:
Compañía de Ocupación Es una empresa cuyos ingresos se basan principalmente en el negocio personal de sus accionistas, que prestan servicios a través de ella. Por ejemplo, un abogado o contable que presta sus servicios a través de una empresa que él mismo estableció para este propósito, y es quien recibe el pago en su nombre. Como resultado, en lugar de que la persona que presta el servicio esté obligada a pagar el impuesto sobre la renta al tipo establecido por la ley, es la empresa la que soporta la carga fiscal en la primera fase - y como se ha mencionado, hasta que se distribuya un dividendo, este es un tipo relativamente bajo de impuesto sobre sociedades. Para ser precisos, una de las características más destacadas de las empresas ocupacionales es que la expansión de su actividad empresarial no depende, por lo general, de una inversión de capital significativa. Por lo tanto, mientras la empresa decida no distribuir dividendos, el principal uso de los beneficios acumulados en sus arcas es para inversiones privadas que no estén relacionadas con su ámbito de negocio (por ejemplo, la compra de activos inmobiliarios para alquiler o la inversión en el mercado de capitales). En esta situación, el beneficio fiscal sí sirve a los accionistas de la empresa, pero el propósito subyacente a su concesión no se logra.