Publicación de un artículo de la Sra. Ella Rosenberg, experta en regulación del bufete Afik & Co., publicado en la revista FINANCEMAGNATES.
El artículo puede consultarse en: https://www.financemagnates.com/fintech/the-fall-of-credit-suisse-gives-wings-to-psd2/
La caída de Credit Suisse da alas a la PSD2
Martes, 04/04/2023 | 08:26 GMT por Ella Rosenberg
La directiva que regula el ámbito de las entidades de dinero electrónico es la piedra angular de la licencia de banca abierta.
El colapso de Credit Suisse tiene indicadores similares en EE.UU. al de Silvergate y Silicon Valley Bank.
La frase más famosa de la película Mary Poppins, fue cuando el personaje de ficción, Michael Banks, exigió al banco que le devolviera su dinero, lo que provocó una corrida bancaria a gran escala. Una situación similar está ocurriendo ahora en EE.UU., lo que se considera un salto de la ficción a la realidad, principalmente con la incertidumbre que rodea al Silicon Valley Bank (SVB) y al Silvergate.
Al otro lado del charco, el auge y caída de Credit Suisse ha planteado muchas cuestiones regulatorias que ahora preocupan no sólo a los reguladores y a los bancos centrales europeos, sino también a los consumidores y a los proveedores de crédito que han confiado en Credit Suisse durante décadas. El colapso del banco debido a una mala gestión financiera tiene indicadores similares en EE.UU. con el colapso de Silvergate y de SVB, aunque la causa fundamental de la ruina financiera se debió principalmente a la reducción de los controles y equilibrios reglamentarios exigidos por el regulador, aparte de la falta de una gestión financiera eficaz.
Mientras el sector bancario tradicional está en ruinas, los clientes bancarios están considerando otros instrumentos bancarios que podrían satisfacer sus necesidades de una manera más fluida y férrea. Por ello, se espera que aumente la demanda de banca abierta y sus respectivos servicios, especialmente en las transacciones transfronterizas dentro de la UE.
PSD2, la Directiva que regula el ámbito de las entidades de dinero electrónico, ha sido la piedra angular de la concesión de licencias de banca abierta durante años. Así pues, al no existir en la actualidad un plan normativo para legislar por los procedimientos legislativos ordinarios la DSP3, muchas entidades financieras la contemplan ahora al inicio de sus operaciones bancarias a escala mundial, especialmente los bancos que no cuentan con licencia en la UE.
En este sentido, el desastre ocurrido en Credit Suisse, teniendo en cuenta la rápida respuesta de FINMA, el regulador suizo, que obligó a UBS a adquirir Credit Suisse, deja a los consumidores de la UE, no sólo confundidos, sino atónitos. Esta incertidumbre en el mercado lleva a los clientes a plantearse trasladar sus operaciones bancarias de la banca tradicional a la banca abierta y a la multiplicidad de cuentas en diversas entidades financieras, tanto para comercios como para banca privada.
Por lo tanto, se prevé que el número de solicitudes presentadas a los reguladores financieros de la UE aumente drásticamente. Es de esperar que en el transcurso de 2023 y 2024, las solicitudes de licencias de banca abierta en el marco de la PSD2 no sólo aumenten, sino que también se incrementen los servicios solicitados dentro del ámbito de la licencia. La licencia típica de la PSD2 no incluye servicios de intercambio o criptointercambio, y el marco normativo actual no faculta a los bancos centrales para emitir tales licencias.
Por lo tanto, se espera que se lancen solicitudes conjuntas. Y, en caso de que participen varios reguladores, las solicitudes se tramitarán por separado. Por ejemplo, el Banco Central de los Países Bajos (DNB) recibe solicitudes de licencias PSD2, y también para el registro de intercambio de criptomoneda, sin embargo, los procedimientos de AML y la evaluación de riesgos se someten al escrutinio de la AFM, la Autoridad Holandesa para los Mercados Financieros.
En tiempos de gran incertidumbre, surgen grandes perspectivas y, a tal efecto, esto bien podría ser una llamada de atención a los reguladores. Muchos agentes del mercado no saben ahora cómo seguir el nuevo torbellino normativo que se ha desvelado en los últimos meses, que forma parte de la recesión mundial en la que nos encontramos. Incluso el mercado de las criptomonedas, que no está directamente correlacionado con la normativa PSD2, ha recibido el contragolpe de la reciente agitación del mercado.
Las principales bolsas no están seguras de hasta qué punto deberían liquidar su reserva actual de criptodivisas, y las rutas bancarias típicas con los principales bancos de EE.UU. y la UE se están volviendo significativamente más lentas. Esta es la razón por la que la opción de la banca abierta es cada vez más popular entre los agentes del mercado financiero, y por la que es seguro que asistiremos al renacimiento de la PSD2.