Según la carta de aprobación, se suponía que las subvenciones se otorgarían al demandado 8 gradualmente y de acuerdo con las etapas de progreso en el edificio industrial. El apéndice a la carta de aprobación también estipula que cualquier cambio en la composición de los propietarios de la corporación, propietaria de la fábrica aprobada, requiere la aprobación del Centro de Inversiones. En la práctica, se presentaron dos solicitudes de subvenciones al banco ejecutor, Mizrahi Bank for Industry and Agriculture Ltd., en las que se afirmaba fraudulentamente que se habían realizado trabajos en el edificio industrial por un monto total de 1.380.281 shekels, en el período comprendido entre el 1º de junio de 1995 y el 7 de septiembre de 1995. La mayoría de las inversiones (por un importe de 1.020.000 shekels) se declararon en las solicitudes como obras realizadas por GWS, que es el demandado 4, que era, como se ha dicho, una empresa bajo el control de los demandados. Una pequeña parte de las inversiones se informó como obras de desarrollo llevadas a cabo por Development and Infrastructure Company Ltd. (en adelante: "Haft").
En la práctica, los demandados 1, 2 y 8 sabían que los detalles que proporcionaron en las solicitudes de subvención eran falsos, ya que ocultaron al centro de inversiones el hecho de que GWS es una empresa administrada y controlada por ellos, y es parte de su sistema comercial, y tenía la intención, entre otras cosas, de emitir facturas falsas al demandado 8.
La acusación formal alega que GWS no llevó a cabo realmente el trabajo especificado en las solicitudes de subvención, y que los demandados 1, 2 y 8 no le pagaron las sumas presentadas al centro de inversión. También en este caso se realizaron movimientos circulares entre las cuentas bancarias de los demandados 1 y 2 y de los demandados 4 y 8. En la acusación, la fiscalía afirma que, como máximo, los acusados pagaron 360.291 shekels a Hafat por la ejecución de trabajos de desarrollo en el sitio. En el transcurso de 1995, y sobre la base de las declaraciones falsas antes mencionadas, las inversiones fueron aprobadas en su totalidad por el Centro de Inversiones a través del banco ejecutor, y los demandados 1, 2 y 8 recibieron subvenciones fraudulentas por un monto de 524.510 shekels.