En la vía de cuentas gestionadas, el demandado negoció un contrato para al menos 35 personas , mediante el trading robótico que caracterizó según parámetros determinados a su discreción. La negociación se realizaba sin el ejercicio de discreción por parte de los clientes, la mayoría de los cuales no tenían conocimientos sobre la negociación de instrumentos financieros y algunos de los cuales tenían un conocimiento muy básico.
Las acciones llevadas a cabo por el demandado en las cuentas de los clientes, como se ha descrito anteriormente, son actividades de gestión de carteras de inversión que requieren una licencia bajo la Ley de Consultoría, ya que el demandado operaba para sus clientes en un contrato CFD, que es un activo financiero según la definición de la Ley de Consultoría, cuando la discreción respecto a las transacciones recaía en él.
Al final de la acusación, se señaló que al tomar las acciones detalladas anteriormente, el acusado ofreció gestionar y realmente gestionó carteras de inversión sin una licencia de gestión de carteras y en contravención de las disposiciones de la Ley de Consultoría.
- El tercer cargo trata de una remisión a un ámbito mercantil que no está supervisado en Israel, en el que el acusado está acusado de cometer el delito de prohibir la oferta de operar en un ámbito de negociación no autorizado, según el artículo 53(b)(6b) de la Ley de Bolsa y Valores.
En esta acusación se señaló que en mayo de 2015 entró en vigor la Enmienda nº 42 a la Ley de Valores (Enmienda nº 42), 5770-2010 (en adelante: Enmienda 42), en cuyo marco se añadió al Capítulo 73, que trata de los ámbitos de negociación según la definición de la Sección 4412 de la Ley de Bolsa y Valores.
Se señaló que la Enmienda 42 pretende regular la supervisión de las bolsas de negociación y establece que, para operarlas, se requiere una licencia de arena por parte de la Autoridad de Valores de Israel (en adelante: la INA o la Autoridad). Junto con la obligación de licencia, la Enmienda 42 prohíbe hacer una oferta para operar en un ámbito comercial que no esté supervisado en Israel.