En la base del contrato reside la autonomía de la voluntad privada, incluyendo la posibilidad de una elección consciente sobre si celebrar un contrato. El principio de libertad contractual permite que cada parte negocie sin temor a que entre en un contrato vinculante sin siquiera pretenderlo. Por lo tanto, cada parte que entre en una negociación asume el riesgo de que, al final del día, la transacción que esperaba no se lleve a cabo, ya que la otra parte tiene derecho a retirarse de las negociaciones, siempre y cuando no haya expresado su plena intención de comprometerse con el contrato (véase, por ejemplo, Civil Appeal 921/91 Azari v. Estate of Rachel Levinberg [Nevo] (4 de agosto de 1993)). Otras Solicitudes Municipales 251/84 S.G.P. Investments Ltd. v. Estado de Israel, IsrSC 39(2) 463 (1985), se sostuvo que "... La mencionada sección 12 no impone a quienes realizan negociaciones la obligación de concluir un contrato bajo cualquier condición y a cualquier precio, ni de obligar a compensar a cualquiera que decida, según su mejor discreción y conciencia, que cierta transacción ofrecida no vale la pena ni es indeseable, incluso si resulta que cometió un error objetivo al hacerlo. .." (en adelante: " El caso SGP Investments").
Sin embargo, el ejercicio del derecho de una parte a retirarse de las negociaciones antes de la conclusión de un contrato está sujeto al deber de buena fe establecido en la sección 12 de la Ley de Contratos. La retirada de las negociaciones debe hacerse de buena fe y por consideraciones prácticas derivadas de la naturaleza de la transacción, el desarrollo de las negociaciones y el estatus de las partes (Apelación Civil 416/89 Gal Or v. Clal (Israel) Ltd., IsrSC 46(2) 177,185 (1992)).
Como se determina en el caso de S.G.P. Investments, la sección 12 de la Ley de Contratos trata un conjunto definido de circunstancias, que trata una desviación de una norma moral que aplica a cualquiera que realice las negociaciones, respecto a conductas que no se esperan de una persona decente y honesta, ya que es capaz de engañar a la otra parte o de ocultar indebidamente datos fácticos que la otra parte tiene derecho a conocer y que debieron haberle sido divulgados de antemano.