Con respecto a la prueba del período de posesión de la propiedad, se argumentó que "Shmueli a veces tenía monedas que compraba durante unos días, pero en nuestra experiencia, una persona que se dedica (es decir, este es su 'negocio') al comercio de monedas virtuales puede realizar docenas e incluso cientos de transacciones en monedas todos los días, por lo que el tiempo de retención en monedas virtuales en estos casos será significativamente más corto e incluso puede llegar a solo unos minutos, lo que significa que no es posible concluir de esta prueba que la naturaleza de las acciones de Shmueli sea de naturaleza comercial" (p. 16).
Con respecto a la prueba de las circunstancias que rodearon la transacción, se argumentó que "cada una de las pruebas anteriores no se sostiene por derecho propio para clasificar la transacción como sacerdotal o herética. En última instancia, la determinación de si una acción económica constituye una acción fructífera o capital se examina en todos y cada uno de los casos de acuerdo con las circunstancias del caso y de acuerdo con la totalidad de los componentes de la acción. Esta prueba es una prueba de "techo", en la que se examinan todas las circunstancias relevantes que pueden ayudar a formular la distinción entre capital y fruta... En nuestro caso, si examinamos la totalidad de las circunstancias, la imagen que surge indica que la actividad de Shmueli se llevó a cabo a nivel de capital privado y no a nivel de negocios fructíferos... En nuestra opinión profesional y de acuerdo con la práctica aceptada entre los contadores representativos, las circunstancias que rodean el modo de operación de Shmueli atestiguarán que actuó a nivel de capital. El hecho mismo de que no actuara en ningún momento para desarrollar, nutrir, mejorar de forma proactiva y comercializar sus conocimientos en el campo de las monedas virtuales, junto con el hecho de que su ocupación principal era y sigue siendo un empleado a tiempo completo, puede concluirse que su actividad no equivale a un «negocio», sino que se llevó a cabo a nivel de capital. En resumen, en vista de la aplicación y ponderación de todas las pruebas auxiliares anteriores de acuerdo con la práctica aceptada entre los contadores representativos, en nuestra opinión parece que la actividad de Shmueli en monedas virtuales no equivale a un 'negocio' y se llevó a cabo a nivel de capital" (págs. 16-17; Énfasis agregado y no en el original).