Planificación fiscal internacional: entre Malta y Chipre

Como personas que nos ocupamos mucho de la actividad internacional, a menudo se nos pide que establezcamos una estructura de sociedad internacional para clientes israelíes que están interesados, cada uno por sus propios motivos, en gestionar su actividad internacional indirectamente a través de una sociedad israelí. Muchos inversores israelíes han considerado oportuno en los últimos años invertir en el extranjero a través de diversas sociedades holding internacionales, siendo Chipre una de las favoritas de muchos israelíes.
El tratado fiscal que se firmó en julio de este año entre Israel y Malta (pero que aún no ha entrado en vigor) abre una nueva posibilidad para que los israelíes operen como empresa en el extranjero y puede ser un digno sustituto de la vecina Chipre.
Realizar inversiones en el extranjero a través de una empresa chipriota tiene muchas ventajas. Entre otras, la ventaja de una sociedad chipriota en el tipo relativamente bajo del impuesto de sociedades que se aplica a sus ingresos empresariales (normalmente el 10%), la exención fiscal en Chipre de determinados ingresos procedentes de fuera de Chipre y, entre otras cosas, de los ingresos por dividendos e intereses de las filiales y la exención de la retención en origen al distribuir dividendos y al pagar intereses y cánones a sociedades extranjeras. Además, Chipre es uno de los miembros de la Unión Europea que permite a los inversores que operan en los Estados miembros de la UE a través de una empresa chipriota beneficiarse de las directivas de la UE. Estas directivas conceden, entre otras cosas, la exención de la retención en origen cuando se distribuyen dividendos y cuando se efectúan pagos de intereses entre empresas residentes en países de la UE y otras exenciones diferentes si se cumplen las condiciones estipuladas en las directivas.
La ubicación de Chipre en el centro del Mar Mediterráneo y a una "distancia de contacto" de aproximadamente una hora de vuelo directo desde Israel permite a muchos israelíes tratar con relativa facilidad con los directivos de las empresas locales en Chipre.
Aunque Malta está más alejada de Israel y su accesibilidad para los israelíes es menor, Malta puede tener una ventaja precisamente en el aspecto fiscal ya que, al ser un país que ha firmado un tratado fiscal con Israel (a su entrada en vigor), la tenencia de una sociedad local puede no considerarse como "planificación fiscal declarable" que requiera un informe especial al funcionario de Hacienda bajo La presentación del informe personal puede a veces encender una "luz roja" ante el asesor cuando revisa los informes fiscales que se le presentan. Por otra parte, la disolución de una sociedad maltesa suele implicar largos procedimientos legales, mientras que la disolución de una sociedad chipriota suele ser un procedimiento sencillo.
Al igual que en Chipre y si se cumplen determinadas condiciones, una sociedad maltesa definida como sociedad holding puede beneficiarse de una "exención de participación" prevista en Malta que concede una exención fiscal sobre los ingresos por dividendos (y otros ingresos) en sus manos. Además, de conformidad con la legislación nacional, en Malta no se aplica ninguna retención en origen cuando se distribuyen dividendos, así como cuando se pagan intereses y cánones. A este respecto, cabe señalar que, en septiembre de 2010, Malta anunció un cambio sustancial en la tributación de los cánones de patentes en determinadas condiciones. La principal novedad es que la exención fiscal concedida sobre los ingresos por cánones se aplicará con independencia de la ubicación geográfica en la que se haya realizado la investigación y el desarrollo de la patente. Sin embargo, a diferencia del bajo impuesto de sociedades de Chipre, Malta tiene un impuesto de sociedades relativamente alto, del 35%, que se aplica a los beneficios empresariales de las empresas locales. Al mismo tiempo, cuando se trata de la actividad empresarial fuera de Malta, se dispone de beneficios fiscales especiales que constituyen una devolución de impuestos al distribuir el dividendo de hasta el 30% de los beneficios, lo que supone un impuesto efectivo bajo del 5%.
Además de ser miembros de la Unión Europea con derecho a beneficiarse de las disposiciones de las directivas de la Unión Europea, Chipre y Malta han firmado más de cincuenta tratados para evitar la doble imposición que pueden aliviar la carga fiscal a la hora de realizar inversiones y prestar servicios en todo el mundo.
Es importante destacar que el establecimiento de una empresa en un país extranjero no es suficiente a efectos de evitar las obligaciones fiscales de la empresa en Israel, y es necesario ocuparse de la consulta permanente tanto de un abogado como de un contable especializado en transacciones internacionales para garantizar que la gestión y el control de la empresa se realizan fuera de Israel, de lo contrario la empresa se considerará, a efectos fiscales, una empresa sujeta a impuestos en Israel.