Muchas empresas optan por recompensar a sus empleados (y en algunos casos incluso a sus consultores externos) utilizando warrants para la compra de acciones de la empresa (en caso de emisión a los empleados suelen denominarse "opciones") en lugar de la remuneración tradicional en el método de pago del salario. La distribución de opciones a los empleados en lugar de otro tipo de remuneración no sólo permite a la empresa contratar los servicios de sus empleados con un salario más bajo, sino que también supone un incentivo para que los empleados contribuyan al éxito de la empresa y, lo que no es menos importante, aumenta el incentivo de los empleados para permanecer en la empresa al menos hasta que todas las opciones sobre acciones estén totalmente consolidadas. No obstante, es importante construir debidamente los mecanismos de opciones para asegurarse de que efectivamente crean los incentivos previstos y no pueden causar un "accidente fiscal" a la empresa o a los empleados.
La legislación fiscal israelí estipula que cualquier beneficio concedido a un empleado por el empleador se grava en la fecha de la concesión como un ingreso ordinario del empleado. La Ordenanza Fiscal reconoce el mecanismo de las opciones sobre acciones de los empleados y permite, en determinadas circunstancias, el aplazamiento de la obligación tributaria hasta la fecha de ejercicio de las opciones y, en determinadas circunstancias, incluso hasta la fecha de venta de las acciones en las que se convirtieron las opciones. Una correcta configuración del plan de opciones sobre acciones puede suponer, en ocasiones, un ahorro fiscal de hasta el 50% al reconocer los ingresos como ganancias patrimoniales en lugar de como rendimientos ordinarios del trabajo. La Ordenanza Fiscal permite a la empresa elegir entre varias vías diferentes para la emisión de las opciones sobre acciones, cada una de las cuales da lugar a un resultado fiscal diferente, pero también a otras implicaciones. Por lo tanto, es importante consultar tanto a un abogado como a un contable, ambos bien familiarizados con este ámbito.
Por ejemplo, se puede optar por una vía que incluya el depósito de las opciones en un fideicomisario que puede aplazar la obligación fiscal, en determinadas condiciones, hasta la fecha de venta de las acciones por el empleado. En la ruta del fideicomisario de rentas de capital, el fideicomisario necesita mantener las acciones durante al menos dos años y, al final, el empleado pagará sólo un 25% de impuestos. Por el contrario, la elección de la vía fiduciaria de rentas del trabajo requiere la tenencia de las acciones por parte del fiduciario durante un solo año. La empresa puede optar por evitar el uso de un fideicomisario, pero entonces el empleado no disfrutará del aplazamiento fiscal y tributará en el momento de la adjudicación de las opciones (y de nuevo en el momento del ejercicio de las opciones y de nuevo en el momento de la venta de las acciones) o, en el caso de una opción no negociable, en el momento del ejercicio de las opciones sobre acciones (y de nuevo en el momento de la venta de la acción).
Es importante señalar que, si bien el impuesto se aplica al empleado, el empresario tiene la obligación de retener el impuesto y la no retención del impuesto crea una responsabilidad personal de la empresa por el pago del impuesto del empleado. Por lo tanto, es importante asegurarse de que todo el proceso esté supervisado por un contable que conozca bien estas cuestiones.
Una empresa que opte por asignar opciones a cualquiera de sus empleados debe asegurarse de que ello formará parte de un plan de opciones sobre acciones para empleados completo y debidamente estructurado que incluya todos los términos de las opciones y las fechas en que éstas pueden ejercerse, todo ello con el fin de evitar malentendidos y la exposición de la empresa a riesgos jurídicos y contables. Para ello, se recomienda que la empresa cuente con la asistencia de un abogado y contable que esté bien familiarizado con este material. De este modo, se puede garantizar el uso del mecanismo para comprometer a los empleados en el éxito de la empresa con un impacto mínimo en el flujo de caja de la empresa. Observamos también que, debido a que los mecanismos de opciones no pueden ser utilizados por un accionista de control, como tal término se define en la Ordenanza Fiscal, es importante asegurarse de que cualquier inversión en una empresa de nueva creación sea gestionada por un abogado especializado en fusiones y adquisiciones y familiarizado también en esta área, para evitar accidentes fiscales a los empresarios de la empresa.